Ist Waren Optionen Handel Erlaubt In Indien

Anfänger Leitfaden für Rohstoffe Futures Trading in Indien. Indian Märkte haben vor kurzem eröffnet eine neue Avenue für Privatanleger und Händler, um Rohstoff-Derivate teilnehmen Für diejenigen, die ihre Portfolios über Aktien, Anleihen und Immobilien zu diversifizieren wollen, ist Rohstoffe die beste Option. Till Vor einigen Monaten war das nicht sinnvoll, denn Einzelhandelsanleger hätten es sehr wenig tun können, um tatsächlich in Rohstoffe wie Gold und Silber - oder Ölsaaten im Futures-Markt zu investieren. Dies war in den Waren fast unmöglich, außer für Gold und Silber, wie es war Praktisch keine Einzelhandelsallee für das Punting in Rohstoffen. Jedoch, mit der Einrichtung von drei Multi-Rohstoff-Börsen im Land, können Retail-Investoren jetzt Handel mit Rohstoff-Futures ohne physische Lagerbestände tatsächlich bieten immense Potenzial, eine separate Asset-Klasse für Markt - Versierte Investoren, Arbitrageure und Spekulanten Retail-Investoren, die behaupten, die Aktienmärkte zu verstehen, Ungleichheiten ein unergründlicher Markt Aber Rohstoffe sind leicht zu verstehen, soweit Fundamentaldaten der Nachfrage und Versorgung betroffen sind Einzelhandelsinvestoren sollten die Risiken und Vorteile des Handels mit Rohstoff-Futures verstehen, bevor sie einen Sprung machen. Historisch gesehen ist die Preisgestaltung in Rohstoff-Futures im Vergleich zum Eigenkapital weniger volatil Und Anleihen, so dass eine effiziente Portfolio-Diversifizierung Option. In der Tat ist die Größe der Rohstoff-Märkte in Indien ist auch ziemlich signifikant Von dem Land s BIP von Rs 13,20,730 crore Rs 13,207 3 Milliarden, Rohstoffe und abhängige Branchen bilden etwa 58 Prozent. Currently, die verschiedenen Rohstoffe im ganzen Land Uhr einen jährlichen Umsatz von Rs 1,40,000 crore Rs 1,400 Milliarden Mit der Einführung von Futures-Handel, die Größe der Rohstoff-Markt wachsen viele Falten hier auf. Wie jeder andere Markt, der eine Für Rohstoff-Futures spielt eine wertvolle Rolle bei der Informationspooling und der Risikoteilung. Der Markt vermittelt zwischen Käufern und Selle Rs von Rohstoffen, und erleichtert Entscheidungen im Zusammenhang mit Lagerung und Verbrauch von Rohstoffen In diesem Prozess machen sie den zugrunde liegenden Markt mehr flüssig. Hier ist, wie ein Privatanleger kann begonnen werden. Wo muss ich gehen, um Handel mit Rohstoff-Futures. Sie haben Drei Optionen - die National Commodity und Derivative Exchange, die Multi Commodity Exchange von India Ltd und der National Multi Commodity Exchange von Indien Ltd Alle drei haben elektronische Handels-und Abwicklungs-Systeme und eine nationale Präsenz. Wie wähle ich meine Broker. Several bereits etabliert Equity-Broker haben die Mitgliedschaft bei NCDEX und MCX gesucht. Die von Refco Sify Securities, SSKI Sharekhan und ICICIcommtrade ICICIdirect, ISJ Comdesk ISJ Securities und Sunidhi Consultancy bieten bereits Rohstoff-Futures-Services an. Einige von ihnen bieten auch den Handel über das Internet an, genau wie die Art, wie sie Aktien anbieten Sie können auch eine Liste von mehr Mitgliedern aus den jeweiligen Börsen und entscheiden über den Broker, den Sie wählen möchten Aus. Was ist die minimale Investition benötigt. Sie ​​können einen Betrag so niedrig wie Rs 5.000 Alles, was Sie brauchen, ist Geld für Margen zahlbar im Voraus an den Austausch durch Broker Die Margen reichen von 5-10 Prozent des Wertes der Ware Vertrag Während Sie Kann beginnen, den Handel bei Rs 5.000 mit ISJ Commtrade andere Broker haben unterschiedliche Pakete für Kunden. Für den Handel in Goldbarren, das heißt, Gold und Silber, ist die erforderliche Mindestmenge Rs 650 und Rs 950 für den aktuellen Preis von etwa Rs 65, 00 für Gold für eine Handelseinheit 10 gm und etwa Rs 9.500 für Silber ein kg. Die Preise und Handelslots in Agrarrohstoffen variieren von Tausch zu Austausch in kg, Zentner oder Tonnen, aber auch die erforderlichen Mindestmittel werden etwa Rs 5.000.Do muss ich liefern Lieferung oder begleichen in bar. Sie können beide alle Austausch haben beide Systeme - Bargeld und Lieferung Mechanismen Die Wahl liegt bei Ihnen Wenn Sie möchten, dass Ihr Vertrag in bar abgewickelt werden, müssen Sie zum Zeitpunkt der Pl Die Bestellung, die Sie nicht beabsichtigen, das Einzelteil zu liefern. Wenn Sie planen, zu nehmen oder zu liefern, müssen Sie die erforderlichen Lagereinnahmen haben Die Möglichkeit, in Bargeld oder durch Anlieferung zu begleichen, kann so oft geändert werden, wie man will, bis das Letzter Tag des Ablaufs des Vertrages. Was muss ich mit dem Handel mit Rohstoff-Futures beginnen. Jetzt benötigen Sie nur ein Bankkonto Sie benötigen ein separates Waren-Demat-Konto von der National Securities Depository Ltd, um auf der NCDEX nur zu handeln Wie in stocks. Was sind die anderen Anforderungen auf Broker-Ebene. Sie müssen in eine normale Konto-Vereinbarungen mit dem Broker eingeben Dies sind die Verfahren des Know Your Client-Format, die im Aktienhandel und Bedingungen der Bedingungen der Börsen und Makler gibt Außerdem müssen Sie Ihnen Details wie PAN kein Bankkonto nein, etc. geben. Das sind die Vermittlungs - und Transaktionsgebühren. Die Vermittlungsgebühren reichen von 0 10-0 25 Prozent des Kontraktwertes. Die Transaktionsgebühren liefen Zwischen Rs 6 und Rs 10 pro lakh pro Vertrag Die Vermittlung wird für verschiedene Rohstoffe unterschiedlich sein. Es wird auch auf der Grundlage von Handelsgeschäften und Liefervorgängen unterschiedlich sein. Im Falle eines Auftrags, der zur Lieferung führt, kann die Vermittlung 0 25 - 1 Prozent betragen Der Vertragswert Die Vermittlung darf die Höchstgrenze, die von den Börsen angegeben ist, nicht überschreiten. Wo finde ich Informationen über Waren. Die täglichen Finanzzeitungen tragen Spotpreise und relevante Nachrichten und Artikel über die meisten Rohstoffe. Außerdem gibt es Fachzeitschriften zu Agrarrohstoffen und Metallen Für Abonnement Broker bieten auch Forschung und Analyse unterstützen. Aber die Informationen am einfachsten zugänglich ist von Websites Obwohl viele Websites sind Abonnement-basierte, ein paar bieten auch Informationen für kostenlos Sie können im Internet surfen und schmalen Sie suchen. Wer ist der Regulator. Die Börsen werden von der Forward Markets Commission reguliert. Anders als die Aktienmärkte müssen sich die Broker nicht registrieren Mit dem regulator. Der FMC befasst sich mit der Austauschverwaltung und wird versuchen, die Bücher der Makler nur zu untersuchen, wenn Foulpraktiken vermutet werden oder wenn der Austausch selbst nicht handeln kann. In gewissem Sinne ist daher der Warenaustausch mehr selbstregulierend als Bestand Austauschen Aber das könnte sich ändern, wenn die Einzelhandelsbeteiligung an Rohstoffen erheblich anwächst. Wer sind die Akteure in Rohstoffderivaten. Der Rohstoffmarkt wird drei breite Kategorien von Marktteilnehmern abgesehen von Brokern und der Börsenverwaltung haben - Hecken, Spekulanten und Arbitrageurs Broker werden Mittelstufe und erleichtern Hecken und Spekulanten. Hedger sind im Wesentlichen Spieler mit einem zugrunde liegenden Risiko in einer Ware - sie können entweder Produzenten oder Verbraucher, die das Preisrisiko auf den Markt übertragen wollen. Producer-hedgers sind diejenigen, die das Risiko von Preisen abnehmen wollen um abnehmen Die Zeit, die sie tatsächlich produzieren ihre Ware zum Verkauf in den Markt Verbraucher Hecken würde tun wollen Das Gegenteil. Zum Beispiel, wenn Sie ein Schmuckunternehmen mit Exportaufträgen zu festen Preisen sind, möchten Sie vielleicht Gold-Futures kaufen, um in aktuelle Preise zu sperren Investoren und Händler, die von Preisvariationen profitieren oder profitieren möchten, sind im Wesentlichen Spekulanten Sie dienen als Gegenparteien Hedgers und akzeptiere das Risiko, das von den Hecken angeboten wird, um von günstigen Preisänderungen zu profitieren. In welchen Waren kann ich handeln. Obwohl die Regierung im Wesentlichen fast alle für den Futures-Handel anfallenden Rohstoffe getätigt hat, haben die bundesweiten Börsen nur noch wenige ausgewählt Starter Während die NMCE hat die meisten großen Agrarrohstoffe und Metalle unter seiner Falte, die NCDEX, hat eine große Anzahl von landwirtschaftlichen Metall-und Energie-Rohstoffe MCX bietet auch viele Rohstoffe für Futures-Handel. Ich muss die Umsatzsteuer auf alle Trades zahlen ist Registrierung obligatorisch. No Wenn der Handel quadriert ist, ist keine Umsatzsteuer anwendbar. Die Umsatzsteuer gilt nur im Falle des Handels, der zur Lieferung führt Norma Lly ist es der Verkäufer s Verantwortung zu sammeln und zu zahlen Umsatzsteuer. Die Umsatzsteuer ist an der Stelle der Lieferung anwendbar Diejenigen, die bereit sind, für die physische Lieferung entscheiden müssen Umsatzsteuer-Registrierungsnummer haben. Was passiert, wenn es irgendwelche default. Both Die Börsen, NCDEX und MCX, beibehalten Abwicklungsgarantien Die Börsen haben eine Strafklausel im Falle eines Verzugs durch ein Mitglied Es gibt auch ein separates Schiedsgericht von Börsen. Jede zusätzliche Margin Brokerage Gebühren auferlegt, falls ich die Lieferung annehmen möchte Waren. Ja Im Falle der Lieferung erhöht sich die Marge während der Lieferfrist auf 20-25 Prozent des Vertragswertes Der Mitgliedsvermittler erhebt zusätzliche Kosten im Falle von Geschäften, die zur Lieferung führen. Is Stempelsteuer in Rohstoffverträgen erhoben Was sind die Stempel-Zollsätze. Inzwischen gibt es keine Stempelsteuer für Waren-Futures, die Kontraktnotizen in elektronischer Form generiert haben. Im Falle der Lieferung gilt jedoch die Stempelsteuer Nach den vorgeschriebenen Gesetzen des Staates der Anleger handelt in Dies gilt in ähnlicher Weise wie auf dem Aktienmarkt. Wie viel Marge ist auf dem Rohstoffmarkt anwendbar. Wie in Aktien, in Rohstoffen auch die Marge wird durch Value-at-Risiko-VaR-System berechnet Normalerweise liegt es zwischen 5 Prozent und 10 Prozent des Auftragswertes. Die Marge ist für jede Ware unterschiedlich. Wie bei Aktien, in Rohstoffen gibt es auch ein System der anfänglichen Marge und Mark-to-Market-Marge. Die Marge ändert sich je nachdem Auf die Änderung des Preises und der Volatilität. Are dort Schaltungsfilter. Ja die Austausche haben Schaltungsfilter an Ort und Stelle Die Filter variieren von Rohstoff zu Ware, aber die maximale individuelle Ware Circuit Filter ist 6 Prozent Der Preis für jede Ware, die entweder weit über ihre schwankt Limit wird sofort rufen für den Leistungsschalter. Interested in Rohstoffe Futures Trading. Beginners Guide to Commodities Futures Trading in India. FAQs Futures und Optionen Handel in Indien. W ITH der Ausstieg von badla aus dem kommenden Monat, wird der Aktienmarkt sehen die Einführung von Optionen und Futures in einem großen Weg Für Investoren, die Schwierigkeiten haben, die Terminologien mit Optionen und Futures sowie seine Modi der Arbeit verbunden sind, hier ist einige klar Erklären. Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, bestimmte Mengen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen, zu einem bestimmten Zeitablaufdatum Zugrunde liegende Rohstoffe wie Weizenreis Baumwollgoldöl oder Finanzinstrumente wie Aktienaktien Aktienindex Anleihen etc. Important Terminologie Basiswert - Die spezifische Sicherheitsanlage, auf der ein Optionskontrakt basiert. Option Premium - Dies ist der Preis, den der Käufer an die Verkäufer, um das Recht zu kaufen oder zu verkaufen. Strike Preis oder Ausübungspreis - Der Streik oder Ausübungspreis einer Option ist der angegebene vorgegebene Preis des zugrunde liegenden Arsches Et, bei dem das gleiche gekauft oder verkauft werden kann, wenn der Optionskäufer sein Recht auf Verkauf an oder vor dem Verfalltag ausübt. Expirationsdatum - Das Datum, an dem die Option ausläuft, gilt als Verfallsdatum am Verfallsdatum, entweder die Option ist Ausgeübt oder ausläuft wertlos. Ausübungsdatum - ist der Tag, an dem die Option tatsächlich ausgeübt wird. Im Falle von europäischen Optionen ist der Ausübungstermin gleich dem Ablaufdatum, während im Falle von American Options der Optionsvertrag jeden Tag zwischen dem Kauf des Vertrages und sein Verfalldatum siehe European American Option. Open Interest - Die Gesamtzahl der Optionskontrakte, die auf dem Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt ausstehend sind. Option Holder ist derjenige, der eine Option kauft, die ein Anruf oder ein Put sein kann Option Er genießt das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu erwerben oder zu vermarkten. Sein Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt, während die Verluste auf die von ihm bezahlte Prämie auf die Optionsscheine beschränkt sind R. Option Verkäufer Schriftsteller ist derjenige, der verpflichtet ist, im Falle von Put-Option zu kaufen oder zu verkaufen im Falle von Call-Option, die zugrunde liegenden Vermögenswert, falls der Käufer der Option entscheidet, seine Option auszuüben Seine Gewinne sind auf die erhaltene Prämie beschränkt Vom Käufer, während sein Nachteil unbegrenzt ist. Option Klasse Alle aufgeführten Optionen eines bestimmten Typs dh rufen oder setzen auf ein bestimmtes Basisinstrument, zB alle Sensex Call Optionen oder alle Sensex Put Options. Option Serie Eine Option Serie besteht aus allen Optionen von Eine gegebene Klasse mit dem gleichen Verfallsdatum und Ausübungspreis E g BSXCMAY3600 ist eine Optionsreihe, die alle Sensex Call Optionen beinhaltet, die mit dem Strike Price von 3600 Expiry im Mai gehandelt werden. BSX steht für BSE Sensex zugrunde liegenden Index, C ist für Call Option Mai ist Ablaufdatum und Streik Preis ist 3600.Was ist Zuweisung Wenn der Inhaber einer Option übt sein Recht auf Kauf zu verkaufen, wird ein zufällig ausgewählter Optionsverkäufer die Verpflichtung zur Ehre zugewiesen Der zugrunde liegende Vertrag, und dieser Prozess wird als Zuweisung bezeichnet. Was sind europäische und amerikanische Art von Optionen Eine amerikanische Art Option ist die, die vom Käufer am oder vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden kann, dh jederzeit zwischen dem Tag des Kaufs der Option und den Tag des Verfalls. Die europäische Art von Option ist die, die vom Käufer am Verfalltag nur noch nicht vor diesem ausgeübt werden kann. Was sind Call-Optionen Eine Call-Option gibt dem Inhaber Käufer eine, die lange anruf ist, Das Recht, die angegebene Menge des zugrunde liegenden Vermögenswertes zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum zu kaufen. Der Verkäufer, der kurzfristig ist, hat jedoch die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu verkaufen, wenn der Käufer der Kündigungsoption ist Beschließt, seine Option zum Kauf auszuüben. Example Ein Investor kauft eine europäische Call-Option auf Infosys zum Ausübungspreis von Rs 3500 bei einer Prämie von Rs 100 Wenn der Marktpreis von Infosys am Tag des Verfalls mehr als Rs 3500 ist, ist die Option Wird ausgeübt werden. Der Investor wird Gewinne erzielen, sobald der Aktienkurs kreuzt Rs 3600 Strike Preis Premium dh 3500 100.Suppose Aktienkurs ist Rs 3800, wird die Option ausgeübt werden und der Investor wird 1 Anteil von Infosys vom Verkäufer der Option zu kaufen Bei Rs 3500 und verkaufen sie auf dem Markt bei Rs 3800, die einen Gewinn von Rs 200 machen. In einem anderen Szenario, wenn zum Zeitpunkt des Auslaufs Aktienkurs unter Rs 3500 fallen annehmen, dass es Rs 3000 berührt, wird der Käufer der Call-Option wählen Nicht in seinem Fall ausüben In diesem Fall verliert der Anleger die Prämie Rs 100, bezahlt, die der Gewinn von dem Verkäufer der Call-Option verdient werden. Was sind Put-Optionen Eine Put-Option gibt dem Inhaber Käufer eine, die lange ist Put, das Recht Die angegebene Menge der zugrunde liegenden zu verkaufen Asset zum Ausübungspreis am oder vor einem Verfallsdatum. Der Verkäufer der Put-Option, der kurz ist, hat jedoch die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zum Ausübungspreis zu kaufen, wenn der Käufer entscheidet, seine Option zum Verkauf auszuüben Ein Anleger kauft eine europäische Put-Option auf Reliance zum Ausübungspreis von Rs 300 - bei einer Prämie von Rs 25 - Ist der Marktpreis von Reliance am Tag des Verfalls weniger als Rs 300, so kann die Option ausgeübt werden Ist in das Geld. Der Investor s Break even Punkt ist Rs 275 Strike Preis - Prämie bezahlt dh Investor wird Gewinne verdienen, wenn der Markt unter 275.Suppose Aktienkurs ist Rs 260, der Käufer der Put-Option sofort kauft Reliance Anteil an der Markt Rs 260 - übt seine Option aus, die Reliance-Aktie bei Rs 300 an den Optionsschreiber zu verkaufen und damit einen Nettogewinn von Rs 15 zu machen. In einem anderen Szenario, wenn zum Zeitpunkt des Verfalls der Marktpreis von Reliance Rs 320 ist - der Käufer der Put Option wird wählen, um nicht seine Option zu verkaufen, wie er Kann auf dem Markt mit einer höheren Rate verkaufen In diesem Fall verliert der Anleger die Prämie bezahlt dh Rs 25 -, die der Gewinn des Verkäufers der Put-Option verdient werden Bitte sehen Sie Tabelle. Wie sind Optionen anders als Futures. Die signifikanten Unterschiede In Futures und Optionen sind wie under. Futures sind Vereinbarungen Verträge zu kaufen oder verkaufen spezifizierte Menge der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu einem Preis, der vom Käufer und Verkäufer vereinbart, auf oder vor einer bestimmten Zeit Sowohl der Käufer als auch der Verkäufer sind verpflichtet zu verkaufen verkaufen Zugrunde liegenden Vermögenswert. Im Fall von Optionen der Käufer genießt das Recht und nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen, die zugrunde liegenden Vermögenswert. Futures Kontrakte haben symmetrische Risikoprofil sowohl für Käufer als auch Verkäufer, während Optionen haben asymmetrische Risikoprofil. Im Falle von Optionen , Für einen Käufer oder Inhaber der Option, ist der Nachteil auf den Premium-Option Preis, den er bezahlt hat, während die Gewinne unbegrenzt sein kann. Für einen Verkäufer oder Schriftsteller einer Option ist jedoch der Nachteil unbegrenzt während Gewinne sind auf die Prämie beschränkt, die er vom Käufer erhalten hat. Die Futures-Kontraktpreise sind vor allem durch die Preise des Basiswertes beeinflusst. Die Preise der Optionen sind jedoch von den Preisen des Basiswertes, der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf des Vertrages und der Volatilität betroffen Der zugrunde liegenden Vermögenswert. Es kostet nichts, um in einen Futures-Vertrag, während es einen Kosten für den Eintritt in einen Optionskontrakt, als Premium. Explain In das Geld, am Geld und aus dem Geld Optionen. Eine Option wird gesagt Seien Sie am Geld, wenn die Option s Ausübungspreis gleich dem zugrunde liegenden Vermögenspreis ist. Dies gilt für beide Puts und Anrufe. Eine Anrufoption gilt als Geldbetrag, wenn der Ausübungspreis der Option geringer ist Als der zugrunde liegende Vermögenspreis Zum Beispiel ist eine Sensex-Call-Option mit Streik von 3900 in-the-money, wenn der Spot Sensex bei 4100 ist, da die Call-Option Wert hat. Der Call-Inhaber hat das Recht, einen Sensex bei 3900 zu kaufen, Egal wie viel der Spotmarktpreis hat Isen Und mit dem aktuellen Preis bei 4100 kann ein Gewinn durch den Verkauf von Sensex zu diesem höheren Preis gemacht werden. Auf der anderen Seite ist eine Call-Option Out-of-the-Geld, wenn der Ausübungspreis größer ist als der zugrunde liegende Vermögenspreis Verwendung Das frühere Beispiel der Sensex-Call-Option, wenn der Sensex auf 3700 fällt, hat die Call-Option nicht mehr einen positiven Ausübungswert. Der Call-Inhaber wird nicht die Möglichkeit, Sensex bei 3900 zu kaufen, wenn der aktuelle Preis bei 3700 ist Option ist in-the-money, wenn der Ausübungspreis der Option größer ist als der Spot-Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes Zum Beispiel ein Sensex in Streik von 4400 gesetzt ist in-the-Geld, wenn die Sensex ist bei 4100 Wenn dies der ist Fall, die Put-Option hat Wert, weil der Put-Halter kann die Sensex bei 4400 verkaufen, ein Betrag größer als die aktuelle Sensex von 4100. Ebenso ist eine Put-Option Out-of-the-Geld, wenn der Ausübungspreis ist weniger als der Ort Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes Im obigen Beispiel hat der Käufer von Sensex die Option " Erzwingen die Option, wenn der Spot bei 4800 ist. Das Setzen hat nicht mehr einen positiven Ausübungswert. Die Begegnungen sind tief im Geld oder tief im Out-of-the-money, wenn der Ausübungspreis mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert erheblich abnimmt Preis. Was sind überdachte und nackte Anrufe Eine Call-Option Position, die von einer entgegengesetzten Position in der Basisinstrument abgedeckt wird, zum Beispiel Aktien, Rohstoffe usw., wird als abgedeckte Call. Writing abgedeckten Anrufe beinhaltet Schreiben Call-Optionen, wenn die Aktien, die möglicherweise haben müssen Wenn der Optionsinhaber sein Kaufrecht ausübt, ist bereits besessen. Eg Ein Schriftsteller schreibt einen Aufruf über Reliance und hält gleichzeitig Anteile an Reliance, so dass, wenn der Anruf vom Käufer ausgeübt wird, er die Aktie liefern kann. Überdachte Anrufe sind weit weniger riskant als nackte Anrufe, wo es keine entgegengesetzte Position in der zugrunde liegenden, da das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Investor verpflichtet ist, Aktien zu verkaufen, die bereits unter ihrem Marktwert besessen sind. Wenn eine physische Lieferung un Abgedeckten nackten Anruf eine Übung zugewiesen wird, muss der Verfasser den zugrunde liegenden Vermögenswert erwerben, um seine Rufverpflichtung zu erfüllen, und sein Verlust wird der Überschuss des Kaufpreises über den Ausübungspreis des Anrufs sein, der durch die Prämie reduziert wird, die für das Schreiben des Anrufs erhalten wurde. Was ist der Intrinsic Value einer Option Der intrinsische Wert einer Option ist definiert als der Betrag, um den eine Option im Geld ist oder der sofortige Ausübungswert der Option, wenn die zugrunde liegende Position markiert ist Eine Call-Option Intrinsic Value Spot Preis - Strike Preis. Für eine Put-Option Intrinsic Value Strike Preis - Spot Price. Der intrinsische Wert einer Option muss eine positive Zahl oder 0 Es kann nicht negativ sein Für eine Call-Option muss der Ausübungspreis sein Weniger als der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes für den Aufruf, einen intrinsischen Wert zu haben, der größer als 0 ist. Für eine Put-Option muss der Ausübungspreis größer sein als der zugrunde liegende Vermögenspreis, damit er einen intrinsischen Wert hat. Zeitwert mit Bezug auf Op Tionen Zeitwert ist die Menge Option Käufer sind bereit, für die Möglichkeit zu zahlen, dass die Option kann profitabel vor dem Verfall aufgrund einer günstigen Änderung des Preises der zugrunde liegenden Eine Option verliert ihren Zeitwert als Ablaufdatum nähert Bei Verfall eine Option ist Lohnt nur seinen intrinsischen Wert Der Zeitwert kann nicht negativ sein. Was sind die Faktoren, die den Wert einer Optionsprämie beeinflussen Es gibt zwei Arten von Faktoren, die den Wert der Option Prämie beeinflussen. Den Börsenkurs. Der Ausübungspreis der Option Volatilität der zugrunde liegenden Aktien. die Zeit bis zum Ablauf und der risikofreie Zinssatz. Market Teilnehmer variierenden Schätzungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte s zukünftige Volatilität. Individuals variierende Schätzungen der zukünftigen Performance des zugrunde liegenden Vermögenswertes, basierend auf fundamentalen oder technischen Analyse. Der Effekt Der Angebotsnachfrage - sowohl im Optionsmarkt als auch im Markt für den zugrunde liegenden Vermögenswert. Die Tiefe des Marktes für diese Option - die Anzahl der Transa Und das Handelsvolumen an einem beliebigen Tag. Was sind unterschiedliche Preismodelle für Optionen Die theoretischen Optionspreismodelle werden von Optionshändlern zur Berechnung des beizulegenden Zeitwertes einer Option auf Basis der zuvor erwähnten Einflussfaktoren verwendet. Optionspreis Modell unterstützt den Händler bei der Aufrechterhaltung der Preise von Anrufen setzt in ordnungsgemäße numerische Beziehung zu einander helfen dem Händler machen Gebote bieten schnell Die beiden beliebtesten Option Preismodelle sind. Black Scholes Modell, die davon ausgeht, dass prozentuale Veränderung im Kurs des Basiswertes folgt ein normales Distribution. Binomialmodell, das davon ausgeht, dass die prozentuale Veränderung des Kurses des Basiswertes einer Binomialverteilung folgt. Wer entscheidet über die Prämie, die auf Optionen gezahlt wird, wie wird es berechnet Optionen Premium wird nicht durch die Börse festgelegt Der Fair Value theoretische Preis einer Option kann bekannt sein Mit Hilfe von Preismodellen und dann je nach Marktbedingungen wird der Preis durch wettbewerbsfähige Gebote bestimmt und Bietet in der Handelsumgebung eine Option s Prämienpreis ist die Summe von Intrinsic Wert und Zeitwert oben erklärt Wenn der Kurs des Basiswertes konstant gehalten wird, bleibt der intrinsische Wert Teil einer Option Prämie auch weiterhin konstant Änderung des Preises der Option wird ganz auf eine Änderung der Option s Zeitwert zurückzuführen. Die Zeitwertkomponente der Optionsprämie kann sich in Reaktion auf eine Änderung der Volatilität des Basiswertes, der Zeit bis zum Verfall, des Zinssatzes ändern Schwankungen, Dividendenzahlungen und die unmittelbare Wirkung von Angebot und Nachfrage sowohl für die zugrunde liegenden und ihre Option. Explain der Option Griechen Der Preis einer Option hängt von bestimmten Faktoren wie Preis und Volatilität der zugrunde liegenden, Zeit bis zum Verfall usw. Die Option Griechen sind Die Werkzeuge, die die Empfindlichkeit des Optionspreises auf die oben genannten Faktoren messen. Sie werden oft von professionellen Händlern für den Handel und die Verwaltung der Gefahr von großen Positionen in Optionen und verwendet Aktien Diese Option Griechen sind. Delta ist die Option Griechisch, die die geschätzte Änderung der Option Prämienpreis für eine Änderung des Preises des Basiswertes misst. Gamma misst die geschätzte Änderung im Delta einer Option für eine Änderung des Kurses des Basiswertes. Vega misst die geschätzte Änderung des Optionspreises für eine Änderung der Volatilität des Basiswertes. Theta misst die geschätzte Änderung des Optionspreises für eine Änderung der Zeit bis zur Option expiry. Rho misst die geschätzte Änderung des Optionspreises für eine Änderung In den risikofreien Zinssätzen. Was ist ein Optionsrechner Ein Optionsrechner ist ein Werkzeug, um den Preis einer Option auf der Grundlage von verschiedenen Einflussfaktoren wie dem Kurs des Basiswerts und seiner Volatilität, Zeit bis zum Verfall, risikofreien Zinssatz zu berechnen Etc. It hilft auch dem Benutzer zu verstehen, wie eine Änderung in einem der Faktoren oder mehr, wird sich auf die Option Preis. Wer sind die wahrscheinlichen Spieler in der Optionen Markt Development Institutionen, Mutual Fu Nds, FIs, FIIs, Broker, Einzelhandel Teilnehmer sind die wahrscheinlichen Spieler im Optionsmarkt. Warum investiere ich in Optionen Was bieten die Optionen mir an, um dem Käufer Flexibilität zu bieten, in Form von Recht zu kaufen oder zu verkaufen, der große Vorteil von Optionen Ist ihre Vielseitigkeit Sie können so konservativ oder spekulativ wie eine Investitionsstrategie diktieren. Einige der Vorteile von Optionen sind wie unter High Hebelwirkung wie durch die Investition von geringem Kapital in Form von Prämie, kann man Exposition in der zugrunde liegenden Vermögenswert zu nehmen Viel größeres value. Pre-bekanntes maximales Risiko für eine Option buyer. Großes Gewinnpotenzial und begrenztes Risiko für Option Käufer. One kann sein Aktienportfolio von einem Rückgang des Marktes durch den Kauf eines Schutzes, wo man kauft gegen eine bestehende zu schützen Aktienposition. Diese Option Position kann die Versicherung zur Überwindung der Unsicherheit des Marktes zu liefern Daher durch die Zahlung einer relativ kleinen Prämie im Vergleich zu den Marktwert der Aktie, ein Investor kn Ows, egal wie weit die Aktie sinkt, kann es zu dem Ausübungspreis der Put jederzeit verkauft werden, bis die Put ausläuft. E g Ein Investor hält 1 Anteil an Infosys zu einem Marktpreis von Rs 3800 - denkt, dass die Aktie vorbei ist - bewertet und beschließt, eine Put-Option zu einem Ausübungspreis von Rs 3800 zu kaufen - indem sie eine Prämie von Rs 200 bezahlt. Wenn der Marktpreis von Infosys auf Rs 3000 herunterkommt, kann er ihn trotzdem bei Rs 3800 verkaufen - indem er ihn ausübt Put-Option So, durch die Zahlung Prämie von Rs 200, ist seine Position in der zugrunde liegenden Aktien versichert. Wie kann ich Optionen verwenden Wenn Sie eine bestimmte Richtungsbewegung im Preis einer Aktie vorwegnehmen, das Recht zu kaufen oder zu verkaufen, dass Lager an einem vorgegebenen Preis, für eine bestimmte Zeitdauer kann eine attraktive Investitionsmöglichkeit bieten. Die Entscheidung, welche Art von Option zu kaufen ist abhängig davon, ob Ihre Aussichten für die jeweilige Sicherheit ist positiv bullish oder negativ bearish. If Ihre Aussichten ist positiv, Kauf a Call-Option schafft die Möglichkeit, in th zu teilen E Aufwärtspotenzial einer Aktie, ohne mehr als einen Bruchteil ihres Marktwertes Prämie bezahlt zu haben. Umgekehrt, wenn Sie eine Abwärtsbewegung antizipieren, wird der Kauf einer Put-Option ermöglicht es Ihnen, gegen Abwärtsrisiken zu schützen, ohne das Gewinnpotenzial zu begrenzen. Die Kaufoptionen bieten Ihnen an Die Fähigkeit, sich entsprechend mit Ihren Markterwartungen so zu positionieren, dass Sie beide profitieren und mit begrenztem Risiko schützen können. Wenn ich eine Option gekauft habe und die Prämie dafür bezahlt habe, wie bekommt man die Abwicklung Option ist ein Vertrag, der eine hat Marktwert wie jede andere handelbare Ware Sobald eine Option gekauft ist, gibt es folgende Alternativen, die ein Optionsinhaber hat. Sie ​​können eine Option der gleichen Serie wie die, die Sie gekauft haben, und schließen Sie sich aus Ihrer Position in dieser Option zu jeder Zeit Am oder vor dem Ablauf. Sie können die Option am Verfalltag im Falle der europäischen Option oder am oder vor dem Verfalltag im Falle einer amerikanischen Option ausüben Ion ist aus dem Geld zum Zeitpunkt des Verfalls, wird es wertlos. Was sind die Risiken für einen Optionskäufer beteiligt Der Risikoverlust eines Optionskäufers ist auf die Prämie beschränkt, die er bezahlt hat. Was sind die Risiken für einen Optionsschreiber Das Risiko eines Optionsschreibers ist unbegrenzt, wo seine Gewinne auf die verdienten Prämien beschränkt sind. Wenn eine physische Lieferung aufgedeckt wird, wird der Schriftsteller den zugrunde liegenden Vermögenswert erwerben müssen und sein Verlust wird der Überschuss des Kaufpreises über die Übung sein Preis des Anrufs reduziert durch die Prämie für das Schreiben der Call erhalten. Der Schreiber einer Put-Option trägt ein Risiko des Verlustes, wenn der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes unter dem Ausübungspreis sinkt Der Schriftsteller eines Puts trägt das Risiko eines Rückgangs in der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes potenziell auf Null. Wie kann ein Optionsschreiber auf sein Risiko aufpassen Option schreiben ist eine spezialisierte Arbeit, die nur für den kenntnisreichen Investor geeignet ist, der die Risiken versteht, hat die finanzielle Kapazität an D hat ausreichende liquide Mittel, um die anwendbaren Margin-Anforderungen zu erfüllen. Das Risiko, ein Optionsschreiber zu sein, kann durch den Erwerb anderer Optionen auf demselben Basiswert reduziert werden, wobei eine Spread-Position angenommen wird oder indem andere Arten von Absicherungspositionen in den Options-Futures und anderen erworben werden Korrelierte Märkte. Wer kann Optionen in indischen Derivatemarkt schreiben Im indischen Derivatemarkt hat Sebi keine spezielle Kategorie von Optionsschreibern geschaffen. Jeder Marktteilnehmer kann Optionen schreiben. Allerdings sind die Margin-Anforderungen für Optionsschreiber streng. Was sind Aktienindex Optionen The Stock Index Optionen sind Optionen, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert ein Aktienindex für z. B. Optionen auf SP 500 Index Optionen auf BSE Sensex etc. Index Optionen wurden zuerst von Chicago Board of Options Exchange im Jahr 1983 auf seinem Index SP 100 eingeführt Im Gegensatz zu Optionen auf einzelne Aktien , Indexoptionen geben einem Anleger das Recht, den Wert eines Indexes zu kaufen oder zu verkaufen, der eine Gruppe von Aktien darstellt Sind die Verwendungen von Index Options Index Optionen ermöglichen es den Anlegern, sich einem breiten Markt zugänglich zu machen, mit einer Handelsentscheidung und häufig mit einer Transaktion Um die gleiche Diversifikation durch einzelne Aktien oder einzelne Aktienoptionen zu erhalten, sind zahlreiche Entscheidungen und Geschäfte erforderlich. Da eine breite Exposition mit einem Handel erwirtschaftet werden kann, werden die Transaktionskosten auch durch die Verwendung von Indexoptionen reduziert. In Prozent des zugrunde liegenden Wertes sind die Prämien der Indexoptionen in der Regel niedriger als die der Aktienoptionen, da die Aktienoptionen volatiler sind als der Index. Wer würde Index-Optionen verwenden Index-Optionen sind wirksam genug, um ein breites Spektrum von Nutzern, von konservativen Investoren zu aggressiveren Börsenhändlern zu appellieren. Individuelle Investoren könnten auf Marktmeinungen bullish, bärisch oder neutral, indem sie auf ihre Ansichten der Breiten Markt oder einer seiner vielen Sektoren. Die anspruchsvolleren Markt-Profis könnten die Vielfalt der Index-Option c finden Fordert hervorragende Werkzeuge für die Verbesserung der Markt-Timing-Entscheidungen und die Anpassung von Asset-Mixes für Asset Allocation. To ein Markt Profi, die Verwaltung von Risiken im Zusammenhang mit großen Aktienpositionen können mit Index-Optionen, um entweder das Risiko zu reduzieren oder erhöhen Markt-Exposition. Was sind Optionen auf einzelne Aktien Optionen Verträge Wo der zugrunde liegende Vermögenswert ein Aktienbestand ist, werden als Optionen auf Aktien bezeichnet. Sie sind meist amerikanische Stiloptionen, die durch physische Lieferung abgewickelt oder abgewickelt werden. Die Preise werden in der Regel in Bezug auf die Prämie pro Aktie notiert, obwohl jeder Vertrag unveränderlich für eine größere Anzahl ist Von Aktien, z. B. 100.Wie wird die Einführung von Optionen in bestimmten Aktien profitieren ein Investor Optionen können einen Investor die Flexibilität, die man braucht für unzählige Investitionssituationen Ein Investor kann Hedging-Position oder eine ganz spekulative, durch verschiedene Strategien, die seine Toleranz für reflektieren Risiko. Investoren von Aktien Aktien Optionen genießen mehr Hebel als ihre Zählung Erpart, wer in den zugrunde liegenden Aktienmarkt selbst in Form einer größeren Exposition investiert, indem er einen kleinen Betrag als Prämie zahlt. Investoren können auch Optionen in bestimmten Aktien verwenden, um ihre Positionen in der zugrunde liegenden, dh lange in der Aktie selbst zu sichern, indem sie einen Schutzanhang kaufen So versichern sie ihr Portfolio an Eigenkapitalbeständen, indem sie Prämien bezahlen. ESOPs Mitarbeiteraktienoptionen sind zu einem beliebten Vergütungswerkzeug geworden, bei dem immer mehr Unternehmen ihre Mitarbeiter anbieten. ESOPs unterliegen in Perioden, die die Veräußerungsgewinne in fallenden Märkten reduzieren könnten - Derivate können dazu beitragen, diesen Verlust zusammen mit steuerlichen Einsparungen zu verhaften. Ein ESOPs-Inhaber kann Put-Option in der zugrunde liegenden Aktienausübung kaufen, wenn der Markt unter die Ausübungspreissperre in seinen Verkaufspreisen fällt. Ob die börsengehandelten Aktienoptionen von den zugrunde liegenden Unternehmen ausgegeben werden Die von der Börse gehandelten Aktienoptionen werden nicht von den ihnen zugrunde liegenden Gesellschaften ausgestellt Eigenkapital für Optionen. Soweit die Inhaber von Aktienoptionsverträgen alle Rechte haben, die die Inhaber von Aktienaktien Inhaber der Aktienoptionsverträge haben, haben keine der Rechte, die Inhaber von Aktienaktien haben - wie Stimmrechte und das Recht Um Bonus zu erhalten, Dividende usw. Um diese Rechte zu erhalten, muss ein Call-Optionsinhaber seinen Vertrag ausüben und die zugrunde liegenden Aktienanteile übernehmen. Was sind Leap Langfristige Aktien-Antizipations-Wertpapiere Langfristige Equity-Antizipation Wertpapiere Leaps sind langwierige Put - und Call-Optionen auf Stammaktien oder ADRs. Diese langfristigen Optionen bieten dem Inhaber das Recht, im Falle eines Anrufs zu kaufen oder im Falle eines Puts eine bestimmte Anzahl von Aktienaktien zu einem vorgegebenen Preis bis zum Verfallsdatum zu verkaufen Der Option, die drei Jahre in der Zukunft sein kann. Was sind exotische Optionen Derivate mit komplizierteren Auszahlungen als die Standard-europäischen oder amerikanischen Anrufe und Puts werden als Exotische Optionen Som bezeichnet E der Beispiele für exotische Optionen sind als under. Barrier Optionen, wo die Auszahlung hängt davon ab, ob der zugrunde liegende Vermögenswert Preis erreicht ein bestimmtes Niveau während eines bestimmten Zeitraums. CAPS gehandelt auf CBOE gehandelt auf der SP 100 SP 500 sind Beispiele für Barrier Optionen, bei denen die Auszahlung begrenzt ist, so dass sie nicht mehr als 30 sein kann. Call CAP wird automatisch an einem Tag ausgeübt, an dem der Index mehr als 30 über dem Ausübungspreis schließt. A put CAP wird automatisch an einem Tag ausgeübt, an dem der Index mehr schließt 30 unterhalb der Cap Level. Binäre Optionen sind Optionen mit diskontinuierlichen Auszahlungen Ein einfaches Beispiel wäre eine Option, die sich auszahlt, wenn der Preis einer Infosys-Aktie über dem Ausübungspreis von Rs 4000 endet, zahlt sich nichts aus, wenn es unter dem Streik endet. Was sind Over-the-Counter Optionen Over-The-Counter Optionen sind die direkt zwischen Gegenparteien und sind völlig flexibel und angepasst Es gibt einige Standardisierung für die Leichtigkeit des Handels in den verkehrsreichsten Märkten, aber die genaue d Etails jeder Transaktion sind frei verkäuflich zwischen Käufer und Verkäufer. Wo kann ich handeln in Optionen und Futures-Kontrakte Wie Aktien, Optionen und Futures-Kontrakte werden auch an jedem Börse gehandelt In Bombay Stock Exchange werden Aktien auf BSE On Line Trading BOLT System gehandelt und Optionen und Futures werden auf Derivatives Trading - und Settlement-System DTSS gehandelt. Das ist der Basiswert bei Optionen, die durch BSE eingeführt werden. Der Basiswert für die Indexoptionen ist der BSE 30 Sensex, der der Referenzindex der indischen Kapitalmärkte mit 30 Scripts ist. Was sind die Vertragsbedingungen von Sensex Options BSE s erste Indexoptionen basiert auf BSE 30 Sensex Die Sensex Optionen wären europäischer Stil von Optionen, dh die Optionen würden nur am Tag des Verfalls ausgeübt werden. Sie werden Premium-Stil, dh der Käufer Der Option zahlt Prämie an den Optionsschreiber in bar zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses. Der Prämien - und Optionsabrechnungswert Unterschied zwischen Strike a Spot-Kurs zum Zeitpunkt des Verfalls wird in Sensex-Punkten angegeben. Der Auftragsmultiplikator für Sensex-Optionen ist INR 50, was bedeutet, dass der Geldwert des Premium - und Abrechnungswertes durch Multiplikation der Sensex-Punkte mit 50 berechnet wird Zitiert für eine Sensex Optionen ist 50 Sensex Punkte, seine monetären Wert wäre Rs 2500 50 50.Es wird mindestens 5 Streiks 2 In das Geld, 1 In der Nähe des Geldes, 2 Out of the money, zu jedem Zeitpunkt verfügbar Der Verfalltag für die Sensex-Option ist der letzte Donnerstag des Vertragsmonats. Wenn es ein Feiertag ist, ist der unmittelbar vorausgehende Geschäftstag der Verfalltag. Es gibt drei Vertragsmonatsreihen Nahe, mittlere und weit verfügbare für den Handel an jedem Punkt von Zeit Der Abrechnungswert ist der Schlusswert des Sensex am Verfalltag. Die Tickgröße für Sensex-Option ist 0 1 Sensex-Punkte INR 5 Dies bedeutet, dass die minimale Preisschwankung im Wert der Optionsprämie die Rupie-Begriffe sein kann Mi Niedrige Preisschwankungen von Rs 5 Tick Größe Multiplikator 0 1 50.Was ist SPAN Spezifische Portfolioanalyse von Risiko SPAN ist ein weltweit anerkanntes Risikomanagementsystem, das von Chicago Mercantile Exchange CME entwickelt wurde. Es handelt sich um ein Portfolio-basiertes Margin-Berechnungssystem, das von allen wichtigen Derivat-Börsen übernommen wurde. Objektiv von SPAN SPAN identifiziert das Gesamtrisiko in einem kompletten Portfolio von Futures und Optionen zur gleichen Zeit die Erkennung der einzigartigen Engagements im Zusammenhang mit sowohl Zwischen-Monats-und Inter-Rohstoff-Risiko-Beziehungen. Es bestimmt die größte Verlust, den ein Portfolio leiden könnte in der Zeitraum, der durch den Austausch spezifiziert ist, dh Tag oder zwei BSE hat SPAN von CME zur Berechnung der Margin-Anforderungen auf der Exchange-Ebene zugelassen. Gleichzeitig können Mitglieder auch die Margin-Anforderungen ihrer Kunden mithilfe von PC SPAN berechnen. Was ist PC-SPAN PC - SPAN ist ein einfach zu bedienendes Programm für PCs, das SPAN-Margin-Anforderungen an den Mitgliedern endet. Wie PC SPAN arbeitet Jeder Werktag der Exchan Ge generiert Risikoparameter-Datei-Parameter, die von der Börse gesetzt werden, die vom Mitglied herunter geladen werden können. Die Positionsdatei, die aus Mitgliedern besteht, besitzt eigene Clients und die Risikoparameterdatei muss in die PC-SPAN zur Berechnung der für die ausgeführten Trades zahlbaren Margen eingegeben werden. Was wird das neue Margining-System im Falle von Optionen und Futures sein. Es wird ein Portfolio-basiertes Margining-Modell SPAN verabschiedet, das eine integrierte Einschätzung des Risikos des Portfolios jedes einzelnen Kunden mit seinen Positionen in allen Derivaten einnimmt Vertrag, der auf dem Derivatesegment gehandelt wird. Die Anfangsspanne würde auf dem Worst-Case-Verlust des Portfolios eines Kunden basieren, um 99 Prozent VaR über zwei Tage Horizont zu decken. Die Anfangsspanne würde auf Kundenebene verrechnet und ist auf Bruttobasis bei Das Trading Clearing-Mitglied Portfolio wird auf dem Markt auf einer täglichen Basis markiert werden. Wie wird die Zuordnung von Optionen statt auf Ausübung einer Option durch einen Option Inhaber, der Handel weich Ware wird die ausgeübte Option dem Optionsschreiber zufällig auf der Grundlage eines bestimmten Algorithmus zuordnen. Was muss ein Investor tun, um mit Optionen zu handeln Ein Investor muss sich mit einem Broker registrieren, der Mitglied des BSE-Derivat-Segments ist Er will eine Option kaufen, er kann den Auftrag für den Kauf eines Sensex Call oder Put Option mit dem Broker Die Prämie muss in Front bezahlt werden. Er kann entweder auf den Vertrag bis zu seinem Verfall oder quadratisch sein Position, indem er in umgekehrter Richtung eintritt, schließt er seine Position, er erhält Prämie in bar, am nächsten Tag. Wenn der Investor die Position bis zum Verfalltag hält und beschließt, den Vertrag auszuüben, erhält er den Unterschied zwischen dem Option Settlement Preis und dem Strike Preis in er nicht ausüben seine Option, wird es ausläuft wertlos. Wenn ein Investor will verkaufen eine Option, wird er eine Bestellung für den Verkauf Sensex Call Put Option Anfängliche Marge auf der Grundlage seiner Position muss bezahlt werden vorne einstellen ed from the collateral deposited with his broker and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website and or products services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer Disclaimer Futures, option stock trading is a high risk activity Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein The writers may or may not be trading in the securities mentioned All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright All rights reserved. Sebi allows options trading in commodities. At present, only futures contracts based on individual commodities are traded on commodity bourses Photo Aniruddha Chowdhury Mint. Mumbai Capital markets regulator Securities and Exchange Board of India Sebi on Wednesday allowed commodity derivative exchanges to launch op tions contracts for trading with the aim of increasing liquidity and attracting more investors to the commodities market. Sebi said commodity options will facilitate hedging by market participants and help deepen the commodity derivatives market. The exchanges have been allowed to trade in options following a recommendation by the Commodity Derivatives Advisory Committee CDAC , Sebi said in a circular. Mint reported on Tuesday that Sebi was likely to allow trading of options based on underlying commodities on the exchanges. At present, only futures contracts based on individual commodities are traded on commodity bourses. Every exchange will need prior approval from Sebi for launching options trading for which detailed norms will be released later, according to the circular The move comes exactly a year after the erstwhile commodity markets regulator, the Forward Markets Commission, was merged with Sebi. At present, the National Commodity and Derivatives Exchange NCDEX and Multi Commodity Exc hange of India MCX are the two main nationwide commodity exchanges NCDEX, which is dominated by larger rival MCX, has around 10 61 of average monthly turnover. Mint reported in July that agricultural commodities fetch 98 6 of the NCDEX turnover, while bullion brings 1 4 The exchange now wants more of the metals market and the launch of options will help improve volumes Sebi s decision will help expand the product basket and make it attractive for new participants, NCDEX said in a note It will be a game changer for farmers, NCDEX managing director and chief executive Samir Shah said. It options would help them to sell their produce in the derivatives market and thereby get the benefit of price protection in case the price falls below their cost of production and also derive the benefit of any rise in price Options are also a much better hedging instrument as compared to futures for hedgers, Shah said, adding that detailed guidelines from Sebi are awaited. At the end of June, the aggregate turnover in agricultural commodities at all the three national exchanges MCX, NCDEX and NMCE stood at Rs77,696 crore, while that of the non-agricultural commodities was at Rs5 73 trillion The turnover of commodity exchanges was Rs67 trillion in 2015-16, up 9 from the preceding fiscal Analysts say commodity exchanges would look at launching options in most liquid products like gold and crude oil, and gradually look at other commodities as market participation deepens. Kishore Narne, associate director and business head-of commodities and currencies at Motilal Oswal Financial Services Ltd, said the development is positive, albeit a bit delayed than was widely expected Options trading will increase the depth of the market by allowing greater participation It will help retail investors to engage in low-risk trades with options It will offer hedging benefits to corporate bodies, thereby reducing costs Surely, corporate bodies participation will multiply This will also benefit commodity excha nges with higher volumes, said Narne. MCX managing director and chief executive Mrugank Paranjape said options trading will transform Indian commodity derivatives markets both in terms of products and participants. It will also complement the existing futures contracts and would make Indian commodity derivatives more vibrant and efficient It will provide for inclusive development of the market and encourage cost-effective hedging for participants like farmers and SMEs, Paranjape said.